Définition du crédit " subprime "

Le crédit subprime est un crédit dit « à risque » consenti aux ménages ayant de faible revenu. Les établissements financiers qui proposent se type de prêt à risque mettent en place des taux d’intérêt assez élevé sur ces crédits subprime. Ces crédits subprime sont consentis pour différents type de prêts. On distingue tout d’abord le crédit immobilier (achat d’un bien immobilier) à 35% et le refinancement à 45 % (rachat de crédits). Concernant les prêts immobiliers, au début des années 2000, ces types de crédits étaient marginaux de l’ordre de 8,8 % des crédits hypothécaire alors qu’en 2006 leur part est passé à plus de 13% !
Le taux d’intérêt est variable, en général les 3 premières années le taux est initial est assez bas puis il est réévalué pour les 27 années restantes. Pour l’organisme de crédit ces taux peuvent être très rentables, d’autant plus que le bien de l’emprunteur est gagé (concernant les prêts immobiliers). Les taux variables sont indexés sur les taux directeurs de la FED (Federal Reserve System) aux Etats-Unis.

Pourquoi l’immobilier aux Etats-Unis est à l’origine de la crise financière ?

Plusieurs causes sont à l’origine de cette crise financière.

Un constat : Des personnes ayant souscrits des crédits subprime comptaient sur l’augmentation des prix de leur bien immobilier pour rembourser une partie de leur crédit.

1er paramètre : L’augmentation des taux directeurs
La FED qui n’avait jamais rehaussé ces taux directeurs depuis des années, les réhausse provocant ainsi une augmentation des taux variables sur les crédits subprime.

2ème paramètre : La crise du marché immobilier américain
Le marché de l’immobilier américain a stagné puis baissé provocant ainsi une réaction en chaîne. En effet, les emprunteurs qui pensaient pouvoir payer les intérêts de leur crédit subprime avec la plus value qu’il ferait via leur bien immobilier ne peuvent plus !

Les banques et organismes de crédits ont été impactés par cette crise à causse notamment de la dette des subprimes qui avaient été titrisées sur les marchés boursiers. Les crédits subprime ont donc mis en danger les organismes de crédits car les ménages trop démunis n’arrivaient plus à rembourser leurs prêts immobiliers. Plus globalement c’est tout le secteur du crédit qui est remis en cause, il faut instaurer de nouvelles règles fiables et transparentes afin de redonner confiance aux ménages et aux organismes de crédits !